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银行的信用基础是非常重要的一个因素。如果民营银行不能获得信用基础，其发展中必然受制于吸收存款的难度。曾康霖（2002）、王自力（2002）从信用环境的角度论证，如果信用制度的建设不完善，民营银行兴办不起来，即使兴办起来了也缺乏竞争力和生命力。可以这样认为，民营银行的经营机制的优势主要表现在制约内部人的道德风险和银行内部人与企业之间的串谋行为，而对于外部环境的适应性，对于风险的承受能力不足将会是致命的。所以，关于民营银行的退出机制，也必须在设立时同时形成。
罗得志（2001）指出，政府只会在金融效率与金融控制权之间做有限度的替代，可以为了控制权而牺牲效率，而不会为了效率而放弃控制权。我国银行制度变迁的过程明显地显示了这一点。政府的有限理性将限制民营银行的发展，这是我国民间金融发展中的制度性限制。出于风险上升的考察，即使完全理性的政府也会首先健全基础信用制度，健全银行治理体系中的风险配置机制，才可能放开民营银行的禁令。所以，从我国银行制度变迁的路径来看，民营银行制度创新“是环境的产物而不是产生于某些人头脑中的高尚理念，是依据不断演进的制度环境进行不间断的博弈和妥协的结果”。从进化博弈的角度来看，政府的知识更新将是效率与控制权之间替代关系转换的关键。民营银行也是政府与银行契约中的一部分。熊继洲、罗得志（2003）研究了台湾民营银行的发展过程和经验教训，指出台湾银行过度（overbanking ）的教训主要在于金融二元结构、官僚主义多元治理和变革超速。这对我国民营银行发展具有重要的借鉴意义。
（三）准入路径选择
在我国民营银行制度创新的准入路径选择中，也存在争议。林毅夫（2001）主张放松银行的市场准入条件，其目的是为了实现银行业的完全竞争。银行业能不能实现充分竞争呢？按照Stiglitz（1998）的观点，银行不能实现完全竞争。其根本原因在于银行的竞争悖论：不竞争不足以提高效率；完全竞争则会导致银行破产，而银行破产具有巨大的外部不经济性。所以，林毅夫（2001）的观点是值得推敲的。同样，如果完全放松银行市场准入条件，民营银行一定会空前繁荣，银行业的过度竞争将会巨大的风险。所以，市场准入放松一定要相当的门槛。
其次，从地方政府的作用来看，一定会在银行体系重构的进程中尽量保障或弥补自己的利益。王欣欣、金栋（2002）认为民营银行应该以社区银行或中小企业银行的方式进入，服务于中小企业、私营企业和个体工商户。该观点反映了当前银行体系重构的要求和地方政府的要求。四大国有银行已经向中心城市收缩，加上股份制银行和外资银行对大城市的占据，整个银行体系需要弥补国有银行撤除的区域。这也给民营银行留出了巨大的生存发展空间。同时提高整个体系的互补性。服务于中小企业的策略也于地方政府的意愿相契合。通过兼并、重组、收购信用社，就可以实现其扩张过程。当然，在这个过程中，不仅可能出现民营银行的国家化和地方化趋势，而且还取决于对于收购的谈判。如果出现地方政府强迫民营银行重组资产质量低下的信用社和农村信用社，民营银行的性质就会出现根本性的变化，可能逐渐丧失其自我经营的特征。
作者：罗得志 上海复旦大学经济学院国际金融系博士，上海210433
The Institutional Evolution of Banking System in China：A Review
Luo De…zhi
Abstract：Based on the theory of institutional evolution ，the contract theoryand the pared financial systems theory ，this article gave a prehensive reviewon the evolution of banking systems in china from the following respects。They includethe evolution history ，the banks performance，the future of banks，risks andagent costs for banks ，the property right arrangement based on banks governanceand the development of private…owned banks。
Key words ：the evolution of banking systems ；the contract theory；performance；property right arrangement ；private…owned banks
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作者简介：罗得志（1973…），男（汉族），四川人，上海复旦大学经济学院国际金融系博士。
＇1＇制度的可自我实施特征很重要。不可自我实施的制度存在无穷推理的困境。如果需要第三方实施，那么谁来监督这个实施者呢？是不是需要另一个实施者来监督初始的实施者呢？
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＇4＇江其务（2002）：“论中国金融发展中的组织结构优化问题——面队金融国际化潮流的一种思考”，《财贸经济》，2002年第3期。
＇5＇竞争与融合，是当代银行业国际化进程中的必然趋势。对于提高银行的X 效率，这两方面均是必需的。
＇6＇NBER working paper。No。w7208，nber。
＇7＇其逻辑很简单，既然银行要制造风险并制造自己的功能，就一定需要其他行为来控制�